Как пишет «Коммерсантъ», ознакомившийся с текстом документа, проект будет рассмотрен на совещании у премьера Дмитрия Медведева 25 ноября.

В проекте есть признание, что «Почта России» «находится в критическом состоянии». Ее проблемы — изношенная инфраструктура, неэффективные процессы, низкий уровень заработной платы и квалификации работников. Авторы документа предлагают переформатировать компанию из «субсидируемого почтового оператора» в «самоокупаемый почтовый бизнес» по примеру национальных почтовых операторов других стран, таких, как Deutsche Post (Германия), PostNL (Нидерланды), La Poste (Франция) и Poste Italiane (Италия).

Трансформация европейских операторов занимала 10-18 лет. Основные преобразования «Почта России» рассчитывает провести за 5 лет, а полностью — к 2023 г. К этому времени она должна войти в пятерку мировых почтовых операторов по рентабельности по чистой прибыли (9% против 1% в 2012 г.). Главные направления преобразований — повышение качества услуг, модернизация логистики, акционирование в 2014 г., создание Почтового банка и развитие банковских услуг, а также предоставление госуслуг.

Капзатраты на реализацию программы составят до 140 млрд руб. к 2018 г. На модернизацию отделений понадобится до 75 млрд руб., логистики — 15 млрд руб., IT-систем — до 15 млрд руб, потребность в допфинансировании в 2014-2018 гг. — 106 млрд руб. Она может быть покрыта за счет займов при сохранении показателя чистый долг/EBITDA на уровне 3,5-4, а также за счет продажи непроизводственных активов (15-20 млрд руб.). В материалах к документу указывается возможность проведения IPO в 2018-2021 гг., а до этого — привлечения портфельного инвестора на «небольшую долю». Авторы стратегии считают, что почтовый оператор может обойтись без финансовой поддержки государства, но рассчитывают на поддержку идеи создания Почтового банка и выделение услуги прямых массовых рассылок.

По мнению авторов, за счет банковских услуг могла бы формироваться половина прибыли «Почты России» с 2018 г. К 2030 г. банк позволил бы оператору достичь показателя IRR (внутренняя норма доходности) в 17%, тогда как без него IRR не превысит 5%. Капитализацию компании банк мог бы поднять до 130-150 млрд руб. в 2018 г. и до 210-230 млрд руб. в 2023 г. Приобрести с банковской лицензией «Почта России» могла бы до конца 2014 г.

Близкий к правительству источник издания прогнозирует, что 25 ноября стратегия «Почты России», скорее всего, вновь отправится на доработку, поскольку она не устраивает курирующего почту вице-премьера Аркадия Дворковича. Он не поддерживает ни приватизацию оператора, ни создание Почтового банка. Вице-премьер считает, что «Почте России» достаточно сосредоточиться на повышении эффективности уже предоставляемых финансовых услуг.